“车路云一体化”显现增量投资机会

乘客搭乘无人驾驶巴士。记者 王辰阳 摄

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图为智能网联汽车的细分产值增量。图片来源：《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》报告

在北京亦庄的自动驾驶示范区内，自动驾驶测试车辆在进行车载设备道路测试中自动避让行人。记者 张晨霖 摄

智能网联汽车政策正在密集出台。工业和信息化部等五部门近日公布智能网联汽车“车路云一体化”20个城市（联合体）的应用试点名单，标志着“车路云一体化”进入规模化落地发展的新阶段。

旨在打通三大“堵点”

业内人士表示，之所以国家从政策层面积极推动“车路云一体化”，是因为经过多年技术发展和实践验证，学术界、企业界普遍认为传统的单车智能驾驶路线无法满足城市级大规模自动驾驶的需求，在单车智能路线基础之上，通过路侧设备弥补单车性能局限，利用云端协同决策提升效率并减少单车间的博弈，实现多维信息的全面协同，达到超越人类的自动驾驶水平。

“‘车路云一体化’发展路径是技术演进的必然趋势，也已经成为全球政府、产业界的发展共识。”中国工程院院士、清华大学教授李克强近日公开表示。

中国电动汽车百人会副理事长张永伟表示，中国的网络基础设施、北斗通信和路侧基础设施，这三大利器是发展智能网联汽车的核心支撑。如何把这些核心支撑有效整合，实现多要素协同，是汽车革命下半场最重要的一项工作。

智能汽车与智慧城市协同发展联盟的分析显示，去年11月，《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》发布，去年12月《自动驾驶汽车运输安全服务指南（试行）》印发，今年1月17日五部门联合发布《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，到7月初首批试点城市名单正式公布，不到6个月时间，五部门协同30余个城市完成了试点方案申报、汇总审核、专家评审等多项工作，推进“车路云一体化”发展迈出关键一步，从政策的密集出台可以看出职能部门大力推进汽车智能化的坚定态度。

来自工信部装备工业一司的最新数据显示，截至目前，全国共建设了17个国家级智能网联汽车测试区、7个车联网先导区、16个“双智”试点城市，开放测试道路32000多公里，发放测试牌照超过7700张，测试里程超过1.2亿公里，各地智能化路侧单元（RSU）部署超过8700套，多地开展云控基础平台建设。

然而，各地“车路云一体化”建设整体处于初级阶段，尚未能搭建形成完备的系统架构，基础设施建设存在“碎片化”现象，难以支撑自动驾驶技术和网联功能的规模化应用。

智能汽车与智慧城市协同发展联盟的专家认为，“车路云一体化”正处于测试验证转入规模化应用的关键时期，亟须解决智能化路侧基础设施覆盖度不足、车载终端搭载率低、商业模式不清晰等行业发展的三大“堵点”。

因此，此次应用试点将充分发挥前期测试区、车联网先导区、“双智”试点等工作的建设基础，推动智能网联汽车“车路云一体化”技术落地与规模应用。

按照规划，应用试点的预期成果是，建成低时延高可靠的网联云控基础设施；促进多场景自动驾驶规模化应用；探索形成“车路云一体化”投建运新型商业模式；形成统一的标准与测试评价体系。

智能网联路径清晰

“车路云一体化”建设项目不仅可以推进自动驾驶的商业化进程，还将为智慧交通、安全出行等多方面赋能，已成为我国政府坚定支持、重点发展的方向。

“2024年乘用车车联网前装标配搭载率预计将达到85%。”张永伟此前表示，我国智能网联的路径已经清晰，车必须联网，2024年新车基本都会配备联网通讯模块，“车路云一体化”将走向产业化。

东方证券研究报告认为，“车路云一体化”的初期建设以及长期运营涉及广泛，与路端、车端、云端、道路智慧运营有关的多家智慧交通相关公司有望获益。

公开资料显示，自6月以来，多地纷纷启动“车路云一体化”示范项目。其中，北京项目规模约100亿元，武汉项目预计达到170亿元，福州、鄂尔多斯、沈阳、杭州等多个城市也已启动相关项目招标。

甬兴证券报告认为，随着国家“车路云一体化”应用试点工作的逐步展开，预计后续还将有多个城市的项目启动，对照北京、武汉等城市的项目规模，总体市场相当可观。

增量投资机会显现

根据中国汽车工程学会等机构发布的《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》报告（简称《产值增量预测》报告），在中性预期情景下，2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预计为7295亿元、25825亿元，年均复合增长率为28.8%，产业发展将积极推动我国经济增长。

《产值增量预测》报告显示，车路云一体化智能网联汽车产业产值增量主要来自四个部分：智能网联汽车、智能化路侧基础设施、云控平台和基础支撑四大领域。

智能网联汽车部分的产值增量来自单车智能、智能座舱、应用软件、车载通信单元、整车终端产品和创新应用服务；智能化路侧基础设施部分的产值增量来自路侧通信设施、边缘计算设备、路侧感知设备和数字化交通设备；云控平台部分的产值增量来自云控基础平台和云控应用平台；基础支撑部分的产值增量来自车联网蜂窝网络、高精度地图与组合定位及车联网信息安全。

具体来看，预计2025年/2030年我国智能网联汽车的产值增量为6451亿元/20266亿元。结合当前路侧建设成本情况以及对未来规模化应用后的成本下降考虑，2025年智能化路侧基础设施带来的产值增量为223亿元，2030年为4174亿元。预计2025年我国云控平台的产值增量为23亿元、2030年产值增量为218亿元。预计2025年/2030年我国基础支撑部分的产值增量为599亿元/1167亿元。

从更广视角看，汽车和信息通信、能源行业正在加速融合。去年6月召开的国务院常务会议研究了促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施，其中提到要构建“车能路云”融合发展的产业生态，这一生态涉及交通、城市、通信、能源、算力。

中国科学院院士欧阳明高认为，车路协同、车载计算、智能终端等未来都将融合，通过新能源汽车产业赛道带动多个万亿产业构成万亿产业集群。

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